Вклад с акцентом. Насколько эффективны валютные депозиты?

Валютные депозиты на российском рынке сегодня используются как один из инструментов сбережения своих накоплений. При этом не секрет, что ставки по ним достаточно низкие по целому ряду причин, в том числе потому, что финансовые организации, так же как и частные лица, защищают себя от валютных рисков в случае стремительного изменения курса рубля. Разберемся, как пользоваться этим инструментом.

Фото: Pixabay

КОМУ И ЗАЧЕМ

Если доходность валютных депозитов невысока по сравнению с другими инструментами сбережений — например, рублевыми вкладами, то кому и зачем такой депозит может понадобиться?

Валютный вклад, как правило, нужен в двух случаях: когда человек хочет защитить свои накопления от валютных рисков и когда у него планируются траты в иностранной валюте в обозримом будущем.

"Поскольку глобальные прогнозы предполагают, что рубль, скорее всего, продолжит ослабляться, захеджировать свои риски хотя бы частично имеет смысл", — поясняет руководитель комитета Ассоциации российских банков Олег Скворцов. Что касается трат в валюте в будущем, то таковыми могут быть долгожданный отпуск, в котором понадобится именно эта валюта, крупные покупки за рубежом или, быть может, расходы на образование.

Лайфхак

Олег Скворцов рекомендует придерживаться портфельного метода инвестирования при открытии депозитов: вкладывать 50% накоплений в рубли, 30–40% — в доллары, чтобы отбить свои средства от падения курса, и оставшееся — в евро, особенно если предвидятся траты в этой валюте.

Поскольку валютные депозиты сегодня — с учетом уровня инфляции — становятся скорее защитным, чем доходным инструментом, на ощутимую прибыль по таким вкладам рассчитывать в большинстве случаев не стоит.

В остальном валютные вклады обладают теми же характеристиками, что и рублевые. Таким же образом у владельцев валютных вкладов есть возможность выбора начисления процентов с капитализацией (каждый месяц новые проценты будут начислены на возросшую с учетом предыдущих процентов сумму вклада) или без нее, досрочного снятия и пополнения, всевозможных сезонных акций и пр.

Лайфхак

Несмотря на то что ставки по валютным депозитам традиционно низкие, иногда у участников рынка возникает потребность в иностранной валюте, и тогда эти ставки могут чуть-чуть подрасти. Можно регулярно мониторить рынок и ловить такие выгодные предложения банков, советует Олег Скворцов. Есть ли альтернатива валютным вкладам как защитному инструменту? Да, но у всего есть свои минусы и плюсы. "Если сравнивать с другими консервативными инструментами инвестирования, вклад в валюте — самый простой и удобный способ защитить себя от валютных рисков. Для того чтобы вкладываться, к примеру, в драгметаллы, что тоже защищает от валютных рисков, нужно быть более квалифицированным инвестором, понимать специфику налогообложения в этом вопросе, разбираться в инвестиционной составляющей монет и слитков", — рассуждает Олег Скворцов. Противоположная опция — хранить валюту дома. Но тут и процент, пусть и маленький, не капает, и есть риски валюту попросту утратить.

РАЗНЫЕ ДЕПОЗИТЫ

Валютный депозит можно открыть как в обычном виде (в одной из ведущих международных валют — в долларах или в евро), так и в нескольких валютах сразу.

Несколько лет назад российские банки предлагали также более оригинальные валюты (британский фунт, японскую йену, швейцарский франк и другие), но сейчас таких программ на рынке, за редким исключением, практически не найти.

Существуют на рынке и мультивалютные вклады, по которым можно разделить капитал в разные валюты и при необходимости переходить из одной в другую в рамках одного депозита.

Вот так бывает

Правда, банки, как правило, устанавливают минимальную сумму для каждой валюты, чтобы при колебаниях курса клиент не переводил всю сумму вклада из трех разных валют в одну.

Также стоит учитывать, что по такому вкладу проценты по каждой из валют будут начисляться разные — в соответствии с условиями договора, и, как правило, по мультивалютным вкладам ставки чуть ниже среднерыночных.

Декларируемое преимущество мультивалютного вклада в том, что он дает возможность клиенту переходить из одной валюты в другую без закрытия вклада в случае резких колебаний курса. К тому же курс конвертации по такому вкладу более выгоден, чем стандартный конверсионный курс банка.

Впрочем, эксперты советуют не переоценивать эту опцию.

Лайфхак

"Чаще всего в такой ситуации вкладчик будет пытаться подловить идеальный курс, чтобы перейти в другую валюту, что в большинстве случаев может закончиться неврозом или принятием неподходящего решения, — рассуждает независимый финансовый консультант Наталья Смирнова. — К тому же ставка по мультивалютным вкладам традиционно еще ниже, чем у стандартных валютных депозитов, плюс нужно заложить в расходы дополнительные потери на конвертации".

Валютный депозит предполагает начисление процентов за право, предоставленное клиентом банку, в течение срока действия вклада использовать размещенные средства. Валютный вклад можно разместить на срок от 1 месяца до 5 лет. Минимальная сумма, необходимая для открытия такого вклада, может начинаться от 100 долларов или евро.

Лайфхак

Наталья Смирнова подсказывает, что "целесообразно делать валютные вклады на сумму в валютном эквиваленте от 500 тыс. руб. При этом нужно понимать, что высокая ставка по рублевым вкладам защищает от некоторых колебаний валют. Так, если человек купил доллар по 64 руб., положил свои накопления в рублевый вклад под 8% годовых, а через год доллар стал стоить 69 руб., то высокая ставка по вкладу защитила клиента от этой курсовой разницы".

Впрочем, заработок на валютных вкладах вовсе не исключается. Если предположить, что курс рубля по отношению к мировым валютам будет ослабляться, владельцы таких депозитов могут неплохо заработать на курсовой разнице.

При условии, конечно, что они не купили доллар или евро по максимально высокому курсу, который затем стал ослабляться, а срок окончания действия их вклада не пришелся на неожиданное падение валюты, вызванное спонтанными причинами.

С валютными вкладами очень многое зависит от момента, то есть от случайности.

Вот так бывает

Если сегодня положить на депозит 500 тыс. руб. сроком на один год по средней ставке 8%, то через год проценты по вкладу составят 40 585 руб. Эквивалент этой же суммы в евро по ставке от 0,1% до 1,2% принесет своему владельцу прибыль в диапазоне от 7 до 83 евро (максимум 5 984 руб.). А такой же вклад в долларах по ставке от 2% до 3,5% даст прибавку в 150–271 доллар (максимум 17 470 руб.). То есть доходность по таким вкладам не составит и половины от прибыли по рублевому депозиту.

Вместе с тем те, кто открыл депозит на аналогичную сумму в начале 2018 года, когда доллар стоил 56 руб., получили к концу года существенную прибавку благодаря росту курса до 67 руб. на конец года. В этом случае — даже без учета ставки по вкладу — на одной только курсовой разнице клиент мог заработать 77 тыс., что почти вдвое превышает доходность по рублевому депозиту.

Однако, чтобы быть уверенными в такой прибыли, нужно обладать даром предвидения. Опыт 2017 года показывает, что в начале года доллар стоил 60 руб., а к концу его цена упала до 57 руб., что принесло потери владельцам долларовых сбережений на курсовой разнице в размере 21 тыс. руб.

КАК И ГДЕ?

Есть несколько вариантов открытия валютного вклада.

Можно принести валюту в банк, либо уже имея доход в валюте (тогда это оптимальный вариант), либо приобретя наличную валюту (что в большинстве случаев дорого, а потому снижает потенциальную доходность данной инвестиции).

Если доход рублевый, то более интересный вариант — конвертировать российские безналичные рубли со своего счета в валюту по внутреннему курсу банка и после этого открыть вклад. В этом случае расходы на покупку валюты будут меньше, так как традиционно внутренний курс конвертации более выгодный.

Третий — открыть брокерский счет, перейти на нем в валюту по более выгодному, чем у банка, курсу (разница может составлять от нескольких десятков копеек до нескольких рублей за доллар), выждать необходимый минимум времени (в некоторых случаях он может составлять 1 месяц — прим. ред.), а затем снять деньги и открыть вклад в банке. Благодаря низкой комиссии брокера за операцию (десятые и сотые доли процента) и минимальному разрыву на бирже между курсами покупки и продажи, в отличие от традиционных банковских, где счет может идти на рубли, такое решение может оказаться выгодным.

Третий вариант Наталья Смирнова считает оптимальным: "Это дешевле, и это современная технология, знакомство с которой открывает человеку целый мир возможностей".

Лайфхак

Впрочем, эксперты утверждают, что для того, чтобы выгода от такой операции была существенной, нужно, чтобы речь шла об обмене достаточно крупных сумм, — речь идет о десятках тысяч долларов или евро. Так, обменяв на бирже 10 тысяч долларов или евро, можно сэкономить на конвертации порядка 10 тысяч рублей.

Выбору банка для открытия депозита в любой валюте необходимо уделить пристальное внимание, чтобы гарантировать себе возврат своих средств даже в случае форс-мажора.

Поэтому важно обращать внимание не столько (в случае с валютными вкладами) на размер процентной ставки, сколько на надежность банка, его участие в системе страхования вкладов, и только в последнюю очередь рассматривать его ставки и предложения по валютным депозитам, советуют эксперты.

ЕСТЬ НЮАНС!

Несмотря на многочисленные аргументы в пользу валютных депозитов, есть и несколько нюансов, которые вкладчикам необходимо учитывать.

Налогообложение

Налог на доход по вкладам в России (НДФЛ) начисляется на доходность свыше 16% годовых, поэтому — с учетом сегодняшних ставок по депозитам — валютные вклады не попадают в эту категорию. В противном случае пришлось бы заплатить 35% с полученного дохода.

Форс-мажор

Вклады в валюте (как и рублевые депозиты) застрахованы системой страхования вкладов в случае банкротства банка или отзыва у него лицензии. На сегодняшний день максимальная сумма возврата по депозиту (с учетом начисленных по нему процентов) составляет 1,4 млн руб. по курсу ЦБ на день отзыва лицензии. В такой неприятной ситуации владельцам валютных депозитов их накопления вернутся в рублевом эквиваленте в течение двух недель после информации об отзыве лицензии. Тут все будет зависеть от курса.

Вот так бывает

"Вклады выбирать надо в надежных банках, — настаивает Наталья Смирнова. — Не надо гнаться за ставками — можно остаться в рублях и получить назад свои деньги по невыгодному курсу. Например, возврат средств после отзыва лицензии осуществился по курсу 64 руб. за доллар, а через две недели, на момент получения денег, курс уже вырос до 65 руб. И клиент в такой ситуации понимает, что ему нужно бы снова вернуться в валюту, а он уже теряет на конвертациях".

Возможна и другая ситуация. Так, если доллары для вклада на сумму 5 тыс. долларов покупались в середине 2018 года по 67 руб. за доллар, а лицензию отозвали в момент, когда доллар стоил 65 руб., то на одном этом падении курса клиент уже потерял около 10 тыс. руб. И ставка по вкладу, обеспечившая было бы прирост за год в усредненные 25 долларов, эту разницу не покроет.

Лайфхак

Также Наталья Смирнова рекомендует сразу же требовать возврата вклада и в том случае, когда в банке объявляется мораторий. По закону это страховой случай, дающий возможность потребовать возврата вклада сразу. Но можно подождать срока истечения депозита, если банк продолжит работать, либо отзыва лицензии, если нет. Сценарий развития событий зависит от того, что ЦБ выявит в банке в ходе проверки, на время которой и вводится мораторий. "В российской практике, когда объявляется мораторий, за ним практически со 100-процентной вероятностью следует отзыв лицензии. Поэтому в такой ситуации лучше сразу готовиться к отзыву и подавать на возврат средств, чтобы побыстрее получить деньги назад и перевложиться. Если же объявляется введение в банке внешнего управления, то банк продолжает работать дальше под управлением ЦБ, и можно не торопиться возвращать свой вклад", — рассуждает Наталья Смирнова.