На страже старости. Как устроена система гарантирования пенсий

Любому клиенту банка известно, что его вклад застрахован государством. Размещенные в банках средства граждан до 1,4 млн рублей гарантирует Агентство по страхованию вкладов (АСВ). Включая накопленные проценты. Однако то, что государство также страхует наши с вами пенсии, знают не все. Тем более не все знают, как устроена система гарантирования пенсионных накоплений и на что можно рассчитывать, если с НПФ случится неприятность. Разбираемся в этом.

Фото: Kaboompics.com

КАК РАБОТАЮТ ПЕНСИОННЫЕ ГАРАНТИИ

Система гарантирования пенсий заработала с 2015 года. Она регулируется федеральным законом 422-ФЗ "О гарантировании прав застрахованных лиц". По аналогии с банковскими вкладами государство решило застраховать в специально созданном при АСВ фонде гарантирования пенсий деньги будущих пенсионеров от непредвиденных ситуаций. Если, например, у НПФ отозвана лицензия и фонд не может самостоятельно расплатиться со всеми клиентами.

Такие прецеденты, к сожалению, случались. Самым громким случаем стал крах пенсионной империи банкира Анатолия Мотылева, которому принадлежали семь НПФ — их клиентами были более миллиона человек. Эти фонды были обанкрочены, а государству пришлось возвращать гражданам деньги — на момент отзыва лицензий там находилось порядка 60 млрд. руб. А затем регулятору пришлось возмещать деньги вкладчикам фондов, принадлежавших бывшему менеджеру АФК "Система" Евгению Новицкому. Под управлением этих фондов было около 20 млрд. руб. пенсионных накоплений. Однако компенсацию получили не все пострадавшие.

Согласно закону, государство гарантирует возврат не всех пенсионных денег, как вкладов с процентами, а только пенсионных накоплений. То есть тех обязательных взносов, которые платит работодатель. Это первое отличие системы гарантирования пенсий от системы страхования вкладов.

Пенсионные накопления составляют 6% от фонда оплаты труда, и до 2014 года они шли в выбранные гражданином НПФ, частные УК или в ПФР, для которого накоплениями управляет государственная управляющая компания — ВЭБ. Сейчас все пенсионные взносы поступают в "общий котел" ПФР (из-за введения моратория, или заморозки) и используются для текущих выплат пенсионерам.

На деньги же, которые перечисляли в негосударственные пенсионные фонды либо сами граждане, либо их работодатели в рамках корпоративных программ, гарантия государства не распространяется.

Вот так бывает

Отчасти поэтому подобные программы или индивидуальные пенсионные планы до сих пор не пользуются особой популярностью у россиян. По данным ЦБ на 1 апреля, в НПФ находилось свыше 2,6 трлн руб. пенсионных накоплений, плюс еще около 1,7 трлн руб. в ВЭБе. А в рамках добровольного пенсионного обеспечения фонды едва собрали 1,3 трлн руб. Причем в основном это деньги, которые в свое время вложили крупные компании (РЖД, "Газпром", "Трансфнеть", "Лукойл" и др.), чтобы обеспечить дополнительной пенсией своих сотрудников.

Еще одно отличие системы гарантирования от страхования банковских вкладов в том, что система гарантирует 100% тех средств, которые за вас перечислил в НПФ или в ПФР работодатель. Вне зависимости, в отличие от вкладов, сколько денег на счете.

Вас может заинтересовать

Впрочем, с учетом заморозки накоплений граждане еще не успели накопить серьезных сумм. Если судить по последним данным ЦБ, в среднем на одном счете в НПФ находится около 71 тыс. руб.

КТО ЗА ЭТО ПЛАТИТ

Формально платить взносы в фонд гарантирования пенсий должны сами НПФ. Размер взносов привязан к сумме пенсионных накоплений под управлением. Но по факту оплачивать страховку приходится самим гражданам.

Причем дважды: первый раз в виде скрытой комиссии, которую пенсионные фонды включают в свои расходы, а второй раз в виде отчислений в специальный резерв, который находится у самого НПФ и служит дополнительной страховкой на случай форс-мажора. Резерв по обязательному пенсионному страхованию (РОПС), в частности, может потребоваться, если фонду придется восполнить убытки от инвестирования или при банкротстве. С прошлого года РОПС должен превышать 1% от объема пенсионных накоплений в НПФ, постепенно планируется довести его размер до 10%.

Понятно, что в отсутствие новых поступлений на счета граждан средства для пополнения РОПС фонды вынуждены брать из инвестиционного дохода. Это существенно снижает результаты инвестирования. Кроме того, этот резерв инвестируется в точно такие же бумаги, что и пенсионные накопления, поэтому с точки зрения рыночного риска разницы нет. Сейчас участники рынка пытаются добиться, чтобы им снизили размер взносов в РОПС. Пока же граждане вынуждены платить за всё: и за управление их пенсионными накоплениями, и за страховку. В результате все эти комиссии приводят к тому, что доходность, которую начисляют на счета клиентам НПФ, ниже, чем даже ставки по банковским вкладам.

Вот так бывает

В прошлом году ряд фондов отчитался, что их доходность составила 6–7% годовых. В реальности их клиенты получили намного меньше — 4,5–5%. Разница ушла на комиссии управляющим, на вознаграждение спецдепозитарию и НПФ, в том числе на страхование пенсионных накоплений. При этом ряд фондов, получивших в прошлом году убытки, также взяли со своих клиентов комиссии, что в итоге еще больше уменьшило будущие пенсии граждан.

ЧЕМ РИСКУЮТ КЛИЕНТЫ НПФ

С учетом того, что власти приняли решение о продлении заморозки накопительной части пенсии россиян до 2021 года, ее рост в ближайшие годы будет обеспечиваться исключительно за счет инвестиционного дохода. И вот здесь заключается главный риск для будущих пенсионеров.

В ст. 6 Федерального закона 422-ФЗ "О гарантировании прав застрахованных лиц" говорится только о возмещении взносов, поступивших на счет клиентам НПФ или УК. А вот заработанный ими инвестиционный доход государство в случае чего не возместит.

Разъяснения, опубликованные на сайте АСВ, подтверждают это: "инвестиционный доход, отраженный на пенсионных счетах застрахованных лиц, не гарантируется Агентством, он в полном размере включается в реестр требований кредиторов фонда-участника, лишенного лицензии, и по мере реализации активов, составляющих средства пенсионных накоплений, передается в ПФР". Что это значит на практике?

Вот так бывает

Допустим, у вас на счете скопилась сумма 100 тыс. руб., которые внес ваш работодатель до 2014 года. До пенсии вам еще лет двадцать. За это время объем пенсионных накоплений в выбранном вами НПФ может существенно прирасти. Если предположить, что в среднем ваш фонд будет зарабатывать для вас 6% в год, то к моменту выхода на пенсию на счету будет уже около 320 тыс. руб. А теперь представим ситуацию, что в этот момент у НПФ начались проблемы. Неважно, вывели деньги его менеджеры или он обанкротился из-за неудачных инвестиций. В этом случае гарантийный фонд должен вернуть вам только изначальные 100 тыс. руб., а остальное (220 тыс. руб.) вы получите, только если хватит конкурсного имущества. Шансы на это, как показывает практика, невелики.

Впрочем, некоторые эксперты утверждают, что клиенты могут попытаться вернуть и часть инвестиционного дохода, даже если формально он не попадает под гарантирование.

Лайфхак

Дело в том, что по закону фонды обязаны раз в пять лет фиксировать инвестиционный доход и начислять его на счет клиента. Получается, что каждую пятилетку ваш счет "обновляется". Это, в частности, дает право менять НПФ без потери инвестиционного дохода (если сделать это раньше, то доходы останутся у прежнего фонда), а также возможность апеллировать в суде этим фактом. Однако о подобных прецедентах пока неизвестно. В любом случае, даже если суды встанут на сторону клиентов НПФ, части доходов они все равно лишатся. Например, если банкротство фонда случится до того, как истекут очередные пять лет и полученная от инвестиций прибыль будет зачислена на счет.

ЧТО ДЕЛАТЬ

Главный вывод, который нужно сделать для себя: несмотря на государственные гарантии, более ответственно подходить к выбору НПФ или УК.

Лайфхак

Недостаточно, например, если менеджеры говорят вам о высокой доходности, которую заработал НПФ в прошлом году. Это — уже история. И, возможно, это свидетельствует, что управляющие вкладывают деньги в рискованные бумаги. Лучше пусть НПФ показывает среднюю на рынке доходность, но каждый год. При этом нужно обращать внимание, какую часть денег он оставляет себе в виде вознаграждения.

Стоит обратить внимание и на то, кто является акционером НПФ или УК. И какой рейтинг им присвоен. Как правило, наличие крупного акционера с госучастием является дополнительным плюсом для рейтинговых агентств, ведь это означает, что в случае чего им будет оказана финансовая поддержка. И последнее. Нелишним будет хотя бы изредка интересоваться состоянием своего счета (например, через сайт Госуслуг www.gosuslugi.ru) и состоянием дел в самом НПФ. Не пора ли забирать оттуда деньги? А вдруг регулятор решил ввести запрет на осуществление операций по обязательному пенсионному страхованию? По закону это, равно как и реорганизация НПФ (например, в случае присоединения к другому фонду), является основанием для исключения фонда из системы гарантирования пенсий. Реестр фондов, пенсионные накопления которых страхуются государством, равно как и список исключенных НПФ, можно найти на сайте АСВ.

Вас может заинтересовать