На хорошем счету. Индивидуальный, инвестиционный, доходный?

Инвестировать деньги в фондовый рынок не так уж и страшно, как кажется сперва. А начать можно с открытия индивидуального инвестиционного счета (ИИС), который помимо дохода от вложения в ценные бумаги принесет еще и выгоду в виде налоговых льгот.

Фото: SFIO CRACHO

ЧТО ЗА ИИС?

Возможность открыть ИИС появилась в начале 2015 года  так государство решило стимулировать граждан активнее инвестировать. "ИИС — это типичный брокерский счет или счет доверительного управления (для покупки ценных бумаг и не только. — "Ориентир"), ничем не отличающийся от обычного, кроме специального налогового режима", — поясняет исполнительный директор управляющей компании "ФинЭкс Плюс" Владимир Крейндель. По данным Московской биржи, на 1 мая 2018 года в России открыто 345 тыс. таких счетов.

Закон разрешает инвестировать средства с ИИС в акции, облигации, паи ПИФов, производные инструменты и валюту.

Специальный налоговый режим означает, что владельцу инвестиционного счета полагаются налоговые льготы. Их всего две, и получить "в одни руки" можно только одну из них. Обойти ограничение, открыв счета, не удастся. ИИС у человека может быть только один.

13% ПРОСТО ТАК?

Первая льгота — это налоговый вычет в размере 13% от внесенной на счет суммы. Как это работает? Вы открываете ИИС и кладете на него определенную сумму. По закону она не может быть больше 1 млн руб. Каждый год с этой суммы можно получать от государства 13%, но не более 52 тыс. руб., так как максимальная база для расчета вычета составляет 400 тыс. руб. Даже если вы внесли на счет 1 млн руб., больше 52 тыс. руб. в год получить не удастся.

Почему класть на счет можно 1 млн руб., а вычет дается только на 400 тыс.? Изначально на ИИС можно было положить именно 400 тыс. руб. Потом, чтобы привлечь больше денег граждан в инвестиции на фондовом рынке сумму увеличили до 1 млн руб. А вычет — чтобы сохранить деньги бюджета — оставили прежним.

Откуда берется цифра в 13%? Это установленный государством размер налога на доходы физлиц (НДФЛ), который работодатель удерживает с нашей зарплаты и перечисляет в бюджет.

Зачем нужна государству такая благотворительность?

Инвестируя деньги в ценные бумаги, вы помогаете развитию рынка, а главное, создаете себе дополнительный источник дохода.

За счет него можно поддержать старшее поколение или копить себе подушку безопасности на старость.

А можно ли просто положить деньги на счет и получать 13%? Можно. Но в реальности при сумме более 400 тыс. руб., проценты будут меньше.

Вот так бывает

Например, 52 тыс. руб. максимального вычета составляют всего 5% от миллиона, что близко к инфляции. Ориентир ЦБ по обесценению рубля — 4% в год. Остается 1% годовых реального заработка. Если допустить, что вы открыли счет и завели на него 400 тыс. руб. специально под получение вычета, не пополняете его в течение трех лет, то ваш вычет  52 тыс. руб. — принесет доходность и вовсе всего в 4,3% годовых (в перерасчета на три года). Что ниже доходности депозита в банке.

Лайфхак

Как бы там ни было, схема с вычетом работает только при условии, что вам платят белую зарплату. При этом вычесть можно не больше того, что вы с нее заплатили в бюджет за тот же год, за который вы просите вычет. В противном случае, если вы, например, планируете вернуть 52 тыс. рублей, а заплатили в бюджет в виде НДФЛ только 20 тыс. рублей, государство вам компенсирует только эти 20 тыс. рублей.

ДОХОД БЕЗ НАЛОГОВ

Второй тип налоговой льготы — это освобождение от уплаты НДФЛ дохода, полученного вами от инвестиций. То есть в отличие от первого варианта деньги не просто лежат на инвестиционном счете, а вложены в активы.

Когда вы продаете активы дороже, чем купили, налог с дохода не платится.

Право не платить НДФЛ с прибыли по счету появляется, когда бумаги продаются со счета по истечении трех лет с момента открытия.

Вычет по НДФЛ можно получить и по итогам первого года, но если счет закрыть раньше, чем через три года, придется вернуть деньги обратно государству.

КАКАЯ ЛЬГОТА ЛУЧШЕ?

Выбор льготы зависит от стратегии инвестора, его аппетита к риску и личных обстоятельств. 

Руководитель направления индивидуальных инвестиционных счетов "БКС Брокер" Игорь Соболев считает, что консервативным инвесторам больше подходит вариант с вычетом. "В совокупности с купонным доходом по облигациям уже за первый год прибыль клиента составит  более 20% годовых, в то время как ставка по депозитам находится на уровне 7%", — добавляет эксперт. По его мнению, более агрессивным инвесторам, покупающим акции, будет интересен вариант освобождения от уплаты подоходного налога по результатам инвестирования.

"Решение о том, каким вычетом воспользоваться, можно принять по истечении трех лет после открытия ИИС, ведь никто не заставляет вас определиться после первого года – вы можете не подавать декларацию на вычет, — советует Владимир Крейндель. — Если за три года вы получили высокую прибыль по ИИС, то есть смысл воспользоваться льготой по освобождению дохода от НДФЛ. Если вы решите, что выгоднее получить вычет, то нужно подать декларацию за три предыдущих года". Но надо помнить, что если, например, прошло уже четыре года с момента открытия счета, то вернуть налоги можно только за три последних года, первый год "сгорает". Если прошло 5 лет — "сгорают" первые два и так далее.

КАК ОТКРЫТЬ ИИС?

Открыть ИИС можно у брокера или в управляющей компании (УК).

В первом случае вам самому придется принимать решения, какие активы стоит покупать, а какие — нет, отдавая соответствующие распоряжения своему брокеру. В УК менеджер составит инвестиционный портфель исходя из ваших предпочтений и уровня риска, который вы готовы на себя взять. Риски не застрахованы ни там, ни там, но самостоятельной работы меньше во втором случае.

Учтите, что и брокеру, и управляющей компании нужно платить комиссию за их услуги. У брокера комиссия считается как процент от сделки и составляет в среднем 0,15%-0,3% от суммы каждой сделки. Комиссия в УК устанавливается индивидуально, в среднем это 1,5%-2% от среднегодовой стоимости активов клиента, но компания может взять еще дополнительные 5-20% от полученного дохода в случае успешного вложения средств клиента. Некоторые брокеры не хотят работать с инвестиционными счетами из-за небольших объемов, поэтому устанавливают заградительные тарифы. К таким брокерам лучше не обращаться.

КАК ПОЛУЧИТЬ ЛЬГОТУ?

Получить льготы довольно просто. В случае с вычетом нужно обратиться в налоговую инспекцию и предоставить декларацию 3-НДФЛ, заявление на возврат налога, справку с работы 2-НДФЛ и документы от брокера, подтверждающие факт зачисления денег на ИИС.

Воспользоваться вторым типом льготы еще проще. Достаточно предоставить брокеру справку из налоговой инспекции о том, что вы не пользовались правом на получение вычета по взносам на ИИС. Тогда брокер, как налоговый агент, при закрытии договора через три года выплатит ваш доход без удержания НДФЛ.

ИИС ИЛИ ДЕПОЗИТ?

При инвестициях в ИИС в размере 700 тыс. руб., и отсутствии каких-либо инвестиций этих средств доходность по ИИС только от вычета 13% будет сопоставима с доходностью по депозиту в банке — около 7% годовых.

Что лучше? При пассивном поведении инвестора лучше вклад. Он застрахован государством на сумму 1,4 млн рублей в случае отзыва у банка лицензии. ИИС не застрахован.

Впрочем, Владимир Крейндель называет пассивное использование ИИС ситуацией упущенных возможностей. "Это означает, что у инвестора есть шанс приумножить свои накопления, но он не пользуется им. Можно как минимум инвестировать средства на брокерском счете в малорисковые инструменты, такие, например, как облигации федерального займа — они принесут дополнительный доход в плюс к тому вычету, который вы получите по счету", — говорит эксперт.

К тому же Госдума сейчас рассматривает законопроект, который в случае его принятия введет систему страхования средств на ИИС, похожую на ту, которая действует для банковских вкладов. Страховым случаем будет считаться лишение лицензии брокера или управляющей компании.

При этом страховка не будет распространяться на инвестиционные риски: если держатель счета неудачно вложил деньги и ничего не заработал, то ответственность за нулевой доход лежит полностью на его плечах. Государство вернет только базовую сумму.

Если же стоимость бумаг, которые были куплены подешевела, то вернется и того меньше – столько, сколько они стоили на момент отзыва лицензии у УК или брокера.

Упущенная выгода из-за некачественного управления средствами на счету по вине УК или брокера тоже возврату подлежать не будет.